Ελληνική Τράπεζα: Δεν είναι δίκαιο και εύλογο το τίμημα στη δημόσια πρόταση της Eurobank

Χαμηλότερη από τη δίκαιη αξία της μετοχής είναι η προσφορά της Eurobank για την εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας, αποφαίνεται η έκθεση του ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα, την οποία υιοθέτησε η διοίκηση της κυπριακής τράπεζας.

Σύμφωνα με την έκθεση του ΔΣ της Ελληνικής Τράπεζας προς τους μετόχους σχετικά με τη Δημόσια Πρόταση της Eurobank, η βάση υπολογισμού που χρησιμοποιήθηκε για τον προσδιορισμό της αντιπαροχής δεν αντικατοπτρίζει την τρέχουσα και προβλεπόμενη οικονομική κατάσταση και τα κέρδη της εταιρείας.

Στην ανεξάρτητη έκθεση αξιολόγησης, η γνώμη του εμπειρογνώμονα είναι ότι η προτεινόμενη αντιπαροχή που προσφέρεται να καταβληθεί από τους προτείνοντες στους μετόχους της εταιρείας σε σχέση με την δημόσια πρόταση δεν είναι δίκαιη και εύλογη από οικονομική άποψη.

Ειδικότερα,

- Τα εύρη αναφοράς της εκτίμησης (valuation reference ranges) του ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα ήταν 3,31 ευρώ – 4,12 ευρώ ανά μετοχή, 29.3% - 60.9% υψηλότερα από την προτεινόμενη αντιπαροχή που ανέρχεται στα 2,56 ευρώ ανά μετοχή.

- Ο ανεξάρτητος εμπειρογνώμονας επίσης εξέτασε ένα σενάριο όπου η εταιρεία δεν θα διανείμει το εκτιμώμενο πλεονάζον διανεμητέο κεφάλαιο (excess distributable capital) στους μετόχους. Τα εύρη αναφοράς εκτίμησης (valuation reference ranges) του ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα σε αυτό το σενάριο ήταν 2,78 ευρώ - 3.62 ευρώ ανά μετοχή, δηλαδή 8.6% - 41.4% υψηλότερα από την προτεινόμενη αντιπαροχή.

Το ΔΣ της Ελληνικής Τράπεζας συμφωνεί με την ανεξάρτητη έκθεση του εμπειρογνώμονα και σημειώνει ιδιαιτέρως τα συμπεράσματα της Έκθεσης, αναφορικά με τα εύρη αναφοράς εκτίμησης (valuation reference ranges) που υπολογίστηκαν από τον Ανεξάρτητο Εμπειρογνώμονα, καθώς επίσης και τη βάση υπολογισμού που χρησιμοποιήθηκε από τους προτείνοντες κατά τον καθορισμό της προτεινόμενης αντιπαροχής.

Το Διοικητικό Συμβούλιο υιοθετεί τη γνώμη του Ανεξάρτητου Εμπειρογνώμονα ότι η Προτεινόμενη Αντιπαροχή «δεν είναι δίκαιη και εύλογη από χρηματοοικονομικής άποψης».